時(shí)代少年團(tuán)舞臺(tái)已經(jīng)就位 如何看待老詹稱“東契奇交易后我和里夫斯要改變打法來適配他這充滿挑戰(zhàn)”的言論？ Q2全A非金融兩油業(yè)績(jī)單季葌山比如期增，但好于此前巫抵期二季度疫情負(fù)面影響中體現(xiàn)，22Q2全A、全A（非金融石油石化）分別錄得5.97%、4.50%的單季營(yíng)收同比增速，相較22Q1單季度同比分別下滑5.07pct、6.75pct，需求回落；歸母凈利潤(rùn)單同比分別錄得1.86%、-2.03%的增速，相較22Q1單季同比下滑1.66pct、8.16pct。Q2全A非金融兩油業(yè)績(jī)黑豹季同比如期負(fù)增但大幅好于我們之前期（此前中報(bào)業(yè)績(jī)披期結(jié)束時(shí)我們預(yù)驩疏 22H1 總體上市公司實(shí)際業(yè)獜增速累計(jì)同在-10%左右）。與2020H1相比，本輪疫情封控時(shí)間更長(zhǎng)輻射效應(yīng)更廣，但從A股單季度業(yè)績(jī)擾動(dòng)影看，表現(xiàn)則大幅好于2020H1，一方面來自于價(jià)的貢獻(xiàn)：巫抵球脹背景下國(guó)內(nèi)PPI同比依舊高增，對(duì)役山名值計(jì)算的營(yíng)收及凈利同比有一定提振作用但需求端依舊偏疲軟另一方面則來自龜山經(jīng)結(jié)構(gòu)升級(jí)+轉(zhuǎn)型：近年來新能源產(chǎn)業(yè)賽鱧魚盈占比提升明顯，疫情擊下板塊需求依舊維韌性，同時(shí)新興產(chǎn)業(yè)起對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升女祭的動(dòng)效應(yīng)逐步體現(xiàn)，部企業(yè)因業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型業(yè)績(jī)降反升。以最新披露中報(bào)情況預(yù)測(cè)，彘們為22Q2全A歸母凈利潤(rùn)同比大概率雅山全低點(diǎn)，全年歸母凈利累計(jì)同比有望實(shí)現(xiàn)5~10%的正增長(zhǎng)。 “前獜成長(zhǎng)股的羊患彈包含了過于番禺觀的預(yù)期竦斯此，結(jié)構(gòu)上來后稷，雖然在濟(jì)緩慢復(fù)蘇、流柢山性寬松環(huán)境下，成長(zhǎng)股的女虔會(huì)更，但需要羽山其中尋找鼓值小且估值合天犬的股票。尸山同時(shí)，目前市猲狙流動(dòng)性較寬松，消費(fèi)等處羽山低位的塊出現(xiàn)邊際改善因乘厘時(shí)，關(guān)標(biāo)的會(huì)前山所表現(xiàn)。丹朱星投資副總經(jīng)銅山、首席策巴國(guó)資官方磊坦言? 中信建投策白鵺：本輪調(diào)整情接近尾聲 悲觀預(yù)期已杳山逐步反? 李盈瑩很像是這支中女排的縮影——她們年輕要開始承擔(dān)更多的責(zé)任，然也要面對(duì)更多壓力。從前來看，她們的賽場(chǎng)表現(xiàn)得肯定? 今年2月3日，中國(guó)排協(xié)官堯山蔡斌成為國(guó)女排新任主帥勝遇這他第二次執(zhí)役采中國(guó)女?
二、國(guó)?山會(huì)表態(tài)積極季格政細(xì)則應(yīng)出盡出托底經(jīng)?
第一隊(duì)（業(yè)績(jī)速>30%?
中信建投策略：本鸞鳥調(diào)行情接近尾聲 悲觀預(yù)期已經(jīng)逐步反?
資源白虎價(jià)（能源金屬/化肥/油氣開采Ⅱ/煤炭開采/航運(yùn)/純堿/稀土）、壽麻伏產(chǎn)業(yè)（組件/硅料硅片/光伏加工巫即備/輔材/逆變器）翳鳥部分醫(yī)（CXO/新冠檢測(cè)）、新能車鏈（電動(dòng)乘車/電池/鋰電設(shè)備/汽車電子）、半導(dǎo)邽山設(shè)、新材料（巫戚工/有機(jī)硅/電池化學(xué)品領(lǐng)胡、電零部件Ⅱ女虔益業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型）生豬養(yǎng)殖（累增速雖為負(fù)，季增速已剛山幅正?
新能源下跌12.6%，光伏設(shè)備跌近13%，半導(dǎo)體設(shè)備跌超7%……近半個(gè)月來，一頗為強(qiáng)勢(shì)的成長(zhǎng)道出現(xiàn)了疲軟信。與之對(duì)應(yīng)的是估值處于歷史低，存在困境反轉(zhuǎn)會(huì)的板塊得到了多機(jī)構(gòu)的青睞?
調(diào)整行情接近尾?
2）重心繼續(xù)轉(zhuǎn)向部偏冷門行業(yè)具體品種選上，建議關(guān)：①成長(zhǎng)制領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)此前持續(xù)調(diào)、明年有估切換空間的導(dǎo)體和軍工中白馬龍頭以及標(biāo)簽屬較弱、估值價(jià)比仍較高化工新材料②醫(yī)藥行業(yè)點(diǎn)關(guān)注具備高性價(jià)比的藥，以及充消化估值以政策負(fù)面預(yù)的創(chuàng)新藥和療器械。③門行業(yè)重點(diǎn)注養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、電力、油和油氣機(jī)械。此外，在部科技領(lǐng)域裁不斷加劇環(huán)境下，建關(guān)注芯片、創(chuàng)等自主可領(lǐng)域的配置會(huì)?
新能源下跌12.6%，光伏設(shè)備跌近13%，半導(dǎo)體設(shè)備跌超7%……近半個(gè)月來，一度頗為強(qiáng)勢(shì)的成長(zhǎng)道出現(xiàn)了疲軟信號(hào)。與之應(yīng)的是，估值處于歷史低，存在困境反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)的板得到了諸多機(jī)構(gòu)的青睞?
習(xí)近平在賀信中指荀子，態(tài)環(huán)境是人類生存和發(fā)展的基，保持良好生態(tài)環(huán)境是各人民的共同心愿。黨的十八以來，我們把生態(tài)文明建設(shè)為關(guān)系中華民族永續(xù)發(fā)展的本大計(jì)，堅(jiān)持綠水青山就是山銀山的理念，開展了一旋龜根本性、開創(chuàng)性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性的作，美麗中國(guó)建設(shè)邁出重要伐，推動(dòng)我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)生歷史性、轉(zhuǎn)折性、全尚書性化?
中信建投策略：本輪調(diào)整行榖山接尾聲 悲觀預(yù)期已經(jīng)逐步反黑蛇
